开云体育(中国)官方网站公司前三季度功绩发达靓丽-开云 (集团) 官方网站 Kaiyun 登录入口

　　太平洋证券股份有限公司张世杰,李珏晗近期对依顿电子（603328）进行扣问并发布了扣问论说《三季报合手续向好，汽车PCB业务拓宽可期》，本论说对依顿电子给出买入评级，面前股价为9.36元。

　　依顿电子

　　事件：公司发布2024年三季报，前三季度商业收入26.20亿元，同比增长8.65%；包摄于上市公司股东的净利润3.66亿元，同比增长22.70%；扣除非赓续性损益后的净利润3.55亿元，同比增长25.78%。

　　三季报合手续向好，新客户开采效果显贵。公司24Q3商业收入8.67亿元，同比增长6.88%;包摄于上市公司股东的净利润1.06亿元，同比下落6.99%；扣除非赓续性损益后的净利润1.04亿元，同比下落3.09%。公司前三季度功绩发达靓丽，主要受益于居品结构合手续优化，新客户建树效果显贵。汽车电子业务方面，公司深耕汽车电子领域20余年，为首批参预海外汽车头部企业的PCB中枢供应链的厂商，在自如与大陆汽车、法雷奥、均胜电子（600699）、安波福、李尔公司、小鹏汽车、宏景智驾等国表里头部企业的深度合营相关同期，亦开采斯坦雷、矢崎、比亚迪（002594）、零跑汽车等国表里盛名企。

　　居品结构优化，盈利智商优化。公司24年三季报毛利率为24.52%，同比增长2.17pct；销售、处置、研发、财务用度率区别为2.11%、2.73%、4.17%、-0.16%，同比变动-0.38、-0.59、+0.26、+0.9pct。

　　合手续鼓吹居品研发，九洲集团（300040）助力业务空间拓宽。公司紧随前沿技艺趋势，6OZ厚铜技艺智商、HDI工艺X型孔和深微孔技艺智商、散热技艺中埋入式金属基工艺智商等技艺获得进一步的冒昧；77G毫米波雷达居品、激光雷达半挠居品、Miniled直显居品等要点居品智商获得合手续晋升。九洲集团与公司具有较高的产业磋磨度和雅致的资源互补性，与公司变成高度计谋协同相关。

　　盈利预测与投资提议：瞻望2024-2026年商业总收入区别为36.60、42.58、51.76亿元，同比增速区别为15.20%、16.34%、21.55%；归母净利润区别为5.23、6.51、8.05亿元，同比增速区别为47.21%、24.66%、23.57%，对应24-26年PE区别为19X、16X、13X，赐与“买入”评级。

　　风险指示：卑鄙需求不足预期风险；行业竞争加重风险。

　　证券之星数据中心说明近三年发布的研报数据计较，长城证券（002939）邹兰兰扣问员团队对该股扣问较为真切，近三年预测准确度均值为73.15%，其预测2024年度包摄净利润为盈利4.44亿，说明现价换算的预测PE为20.8。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有1家机构给出评级，买入评级1家；曩昔90天内机构策画均价为8.87。

　　以上本色为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成开云体育(中国)官方网站，不组成投资提议。